Objetivo:

 As ferramentas de apreçamento dos instrumentos de crédito e seus derivativos têm apresentado um enorme desenvolvimento no cenário financeiro global. A gestão e controle do risco de crédito tornou-se um item fundamental na avaliação da performance de bancos, fundos de investimento, fundações, seguradoras e grandes empresas.

Dada a alta volatilidade do mercado brasileiro, torna-se imperativa uma precisa marcação à mercado das carteiras de crédito das instituições financeiras em geral. Com esta finalidade este “workshop” oferece ao participante uma introdução teórica e prática aos principais modelos de apreçamento de títulos de crédito e seus derivativos.

Para a simulação e demonstração de casos e exemplos concretos serão utilizados aplicativos do Laboratório Virtual em Finanças (LVF®).

 Programa:

 1.Regulamentação e Aspectos
    Institucionais
 2.Modelos Estruturais e os Prêmios
    do Risco de Crédito
 3.Spreads de Crédito dos Mercados
    Líquidos
 4.Modelos de Ratings e Mercados
   Ilíquidos

 Programa:

 1.Visão geral do Acordo
 2.Basiléia II e Risco de Crédito
 3.Securitização de Ativos no Novo
    Acordo
 4.Risco Operacional no Novo Acordo
    Basiléia II
 5.Carteiras de Mercado
 6.O Processo Regulatório no Novo
    Acordo
 7.O Processo de Divulgação e
    Informação no Novo Acordo

 Programa:

 1.Taxas, Retornos, Duration e
    Convexidade
 2.Instrumentos e Produtos de Renda
   Fixa
 3.Interpolação e Construção da Curva
   de Juros
 4.Movimentos da Curva de Juros e
    PCA
 5.Modelos Dinâmicos de Taxa
   Instantânea
 6.Modelos Dinâmicos de Não-
   Arbitragem: HJM e BGM
 7.Apreçamento de Derivativos de
   Renda Fixa

 Objetivo:

 As ferramentas de apreçamento de derivativos têm apresentado um enorme desenvolvimento no cenário financeiro global. A gestão e controle do seu risco tornou-se um item fundamental na performance das tesourarias de bancos, fundos de investimento, fundações, seguradoras e grandes empresas.

Dada a volatilidade do mercado brasileiro, torna-se imperativa uma precisa avaliação das carteiras de derivativos das instituições financeiras em geral. Com esta finalidade este “workshop” oferece ao participante uma introdução teórica e prática aos principais modelos de apreçamento, hedge e gestão de derivativos.

Para a simulação e demonstração de casos e exemplos concretos serão utilizados aplicativos do Laboratório Virtual em Finanças (LVF®).

 Programa:

 1.Introdução aos Mercados de     Derivativos.
 2.Termos, Futuros e Swaps.
 3.Opções Vanilla.
 4.Opções Cambiais
 5.Opções de Renda Fixa
 6.Opções Exóticas
 7.Modelos de Volatilidade Implícita
 8.Gestão de Risco de Opções

 Objetivo:

 Dada a alta volatilidade do mercado brasileiro, torna-se imperativa uma precisa marcação à mercado das carteiras e controle de risco de crédito das instituições financeiras em geral. Com esta finalidade este “workshop” oferece ao participante uma introdução teórica e prática aos principais modelos de gestão de risco de crédito.

 Programa:

 1.Aspectos Institucionais
 2.Conceitos Fundamentais
 3.Modelos KMV e CreditMetrics
 4.Modelo CreditRisk+
 5.Modelo IRB da Basiléa
 6.Administração de Carteiras de     Crédito

 Objetivo:

 A aceleração do processo de globalização dos mercados financeiros tem-se manifestado de forma notória e significativa nos mercados financeiros locais. A estruturação, gestão e controle dos produtos de captação, investimento e hedge internacionais tornou-se um item fundamental na performance de grandes empresas, bancos, fundos de investimentos, exportadoras, tradings e organizações internacionais em geral.

Dadas as características e as volatilidades dos mercados internacionais, torna-se imperativo o preciso entendimento dos seus produtos, estruturas e riscos. Com esta finalidade o workshop, “Mercados Financeiros Internacionais”, oferece ao participante uma introdução teórica e prática aos mercados de moeda, dívida, commodities e ações internacionais.

 Programa:

 1.Introdução aos Mercados
    Financeiros Internacionais
 2.Mercado de Câmbio e Moedas
 3.Os Mercados Internacionais de
    Renda Fixa: Mercados, Produtos,
    Taxas e Retornos
 4.Estruturas de Captação
   Internacional de Renda Fixa
 5.Modelo IRB da Basiléa
 6.Os Mercados Globais de Renda
    Variável e ADR's

 Objetivo:

 A gestão e controle do risco operacional tornou-se um item fundamental na avaliação da performance de bancos, fundos de investimento, fundações, seguradoras e grandes empresas.

Dada a alta taxa de eventos operacionais do mercado brasileiro, torna-se imperativa uma precisa avaliação dos impactos dos riscos operacionais nas instituições financeiras em geral. Com esta finalidade este workshop oferece ao participante uma introdução teórica e prática aos principais modelos de gestão de risco operacional.

 Programa:

 1.Introdução e Conceitos
    Fundamentais
 2.Modelo LDA (“Loss Distribution
    Approach”)
 3.Modelo LDA (Cont.: Correlações)
 4.Teoria das Cópulas
 5.Teoria de Valores Extremos
 6.Estimativas de Parâmetros
 7.Mitigação do Risco Operacional
 8.Risco Operacional em Operações
    Financeiras

 Objetivo:

 Este workshop visa a apresentação dos mais avançados modelos de volatilidade usados para o apreçamento e hedge de derivativos, e no controle de risco de carteiras de mercado. Serão desenvolvidos os fundamentos teóricos dos principais modelos assim como sua implementação prática, através da plataforma LVF®.

 Programa:

 1.Métodos de Estimação da
    Volatilidade Histórica
 2.Volatilidade Implícita: Superfície de
    Volatilidade e seu Hedge
 3.Modelos de Volatilidade Estocástica
 4.Trading de Volatilidade: Posições
    em Vega e Swaps de Volatilidades

 Objetivo:

 Dada a alta volatilidade do mercado brasileiro, torna-se imperativa uma precisa marcação a mercado das carteiras e controle de risco de mercado das instituições financeiras em geral. Com esta finalidade este “workshop” oferece ao participante uma introdução teórica e prática aos principais modelos e técnicas de gestão de risco de mercado.

 Programa:

 1.Introdução ao Risco de Mercado e
    VaR
 2.Abordagem RiskMetrics® e VaR
    Delta Normal
 3.Medidas de Risco Alternativas:
    “Expected Shortfall”
 4.Teoria de Valores Extremos
 5.Métodos de Monte Carlo para
    Cálculo do VaR
 6.Métodos Paramétricos para
    Carteiras com Derivativos:
    “Saddle Point”
 7.Teoria de Cópulas para Distribuições
    de Retornos
 8.Risco de Contraparte em Operações
    de Mercados

 Objetivo:

 Os mercados de produtos colateralizados de crédito têm apresentado um enorme desenvolvimento no cenário financeiro global. A gestão e controle desta estrutura de crédito tornou-se um item fundamental na performance de bancos originadores e estruturadores, fundos de investimento, fundações, seguradoras e grandes empresas investidoras.
Dada a volatilidade do mercado brasileiro, torna-se imperativa uma precisa marcação à modelo das carteiras de crédito das instituições financeiras e fundos de investimento em geral. Com esta finalidade este “workshop” oferece ao participante uma introdução teórica e prática aos principais modelos de Obrigações Colateralizadas (CDO’S), Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC’S) e derivativos de última geração.

Para a simulação e demonstração de casos e exemplos concretos será utilizado o Laboratório Virtual em Finanças (LVF®).

 Programa:

1. Introdução às Securitizações
2. Mercados e Produtos: FIDCs, CRIs, Certificados de CCB, CDOs e CLOs
3. Objetivos, Funções e Motivações: Originadores, Estruturadores e Investidores. Exemplos e Casos
4. Apreçamento de FIDCs e CDOs: Modelos de Correlações Implícitas, Smile de Correlações de Crédito
5. Securitizações e Basiléia II
6. Modelos de Alocações de Capital e Gestão de Risco de Securitizações