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Bem-vindo à nossa livraria virtual. Aqui você encontrará estantes temáticas contendo uma seleção de livros comentados e avaliados pela Octaplus (por meio de nossas "octastars"...) . Os temas de cada estante repetem a organização de assuntos de nosso LVF - Laboratório Virtual de Finanças. Todos os livros recomendados abaixo podem ser adquiridos, clicando o seu ícone lateral.

Derivativos

Métodos Numéricos

Renda Fixa

Volatilidade

Processos Estocásticos

Otimização

Teoria de Carteiras

Risco

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Título: Quantitative Modelling of Derivative Securities

M. Avellaneda & P. Lawrence

avaliação:

Um ótimo livro escrito por renomados autores na área. Dotados de um estilo transparente e preciso, os autores conseguem apresentar, de forma harmoniosa, uma vasta gama tópicos, alguns muitas vezes omitidos em textos introdutórios. A obra combina com notávelequilíbrio rigor matemático e intuição financeira.

Título: Derivatives: The Theory and Practice of
Financial Engineering

P. Wilmott

avaliação:

Considerado como a "bíblia" dos livros de derivativos, este compêndio de 50 capítulos cobre quase todos os assuntos do tema de uma forma direta e econômica. Alguns capítulos são verdadeiras gemas, como os de métodos numéricos e os que compõem a terceira parte do livro ("Extending Black-Scholes"). Um verdadeiro clássico.

Título:The Mathematics of Financial Derivatives

P. Wilmott,S. Howson e J. Dewyne

avaliação:

Uma das melhores introduções ao tema. Não se deixe enganar pelo sub-título "A Student Introduction" , pois alguns tópicos vão muito além do nível introdutório.

Título: Option Pricing: Mathematical Models and Computation

P. Wilmott,S. Howson e J. Dewyne

avaliação:

Um pouco mais completo e detalhado que o título anterior. Seus capítulos sobre opções americanas (6 & 7) e os de métodos numéricos (16-22) são verdadeiros clássicos.

Título:Options Markets

J. Cox & M. Rubinstein

avaliação:

Durante muito tempo foi considerado o melhor livro texto em opções, adotado no final dos anos 80 por dezenas de "business schools" ao redor do mundo. Trabalha muito mais com conceitos e idéias que traduzem a matemática subjacente. Seus capítulos 5 & 6 marcaram época na literatura financeira.

Título: Options, Futures & Other Derivatives

J. Hull

avaliação:

Se alguém tivesse que escolher um único livro de introdução às diversas ramificações deste rico tema, dificilmente deixaria de citar esta sempre muito bem atualizada obra. Tenta introduzir o leitor aos principais tópicos do tema sem muitas provas e demonstrações (algumas podem ser encontradas nos excelentes apêndices).

Título: Financial Calculus

M. Baxter & A. Rennie

avaliação:

Uma concisa introdução ao apreçamento de derivativos via métodos martingais. Os autores desenvolvem os conceitos de ajuste ao risco e suas aplicações, poupando o leitor das provas e demonstrações envolvidas. O capítulo 6 que trata de taxas de juros merece destaque.

Título:Pricing and Hedging of Derivative Securities

L. T. Nielsen

avaliação:

Obra teórica extensivamente utilizada nos cursos de doutorado em renomadas universidades do exterior. Nasceu das notas de aula do autor dadas na INSEAD. Escrito com um certo rigor e formalismo matemático, que demanda do leitor rudimentos de Integração e Medida, este livros é um dos pouquíssimos que contém todos os seus exercícios resolvidos no corpo do texto. Seu capítulo sobre Processos Gaussianos é talvez o melhor do mercado.

Título: Risk-Neutral Valuation

N. H. Bingham & R. Kiesel

avaliação:

Outro grande "pequeno" livro teórico. Apesar da sua aparência discreta, este volume da "Springer Finance" cobre os principais temas da Teoria de Apreçamento de Derivativos através do ajuste ao risco e de uma maneira clara e matematicamente rigorosa.

Título: An Introduction to the Mathematics of Financial Derivatives

S. N. Neftci

avaliação:

Talvez a mais acessível introdução ao Cálculo Estocástico e aos Derivativos em Tempo Contínuo no mercado. Cumpre com folga e méritos os objetivos aos quais o autor se propõem.

Título: Implementing Derivatives Models

L. Clewlow & C. Strickland

avaliação:

Um dos pouquíssimos manuais totalmente dedicados à implementação e aplicação de modelos. Tem uma boa cobertura de assuntos. A segunda parte do livro que trata de modelos de renda fixa é o grande destaque do livro.

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Título: Interest-Rate Options Models

R. Rebonato

avaliação:

Referência padrão para derivativos de renda fixa. Completo e escrito de forma clara, o livro apresenta uma excelente dosagem entre teoria e aplicação. Os modelos clássicos são bem apresentados e analisados.

Título: Interest Rate Models

D. Brigo & F. Mercurio

avaliação:

Obra recente com um conteúdo repleto de tópicos pouco explorados na literatura convencional. Boa parte do livro é dedicada às questões práticas. Contém um ótimo capítulo sobre modelos de dois fatores e uma completa e abrangente análise dos mercados de LIBOR.

Título: Interest Rate Modelling

J. James & N. Webber

avaliação:

Livro de 650 páginas, que tenta em seus 19 capítulos cobrir todos os tópicos e assuntos relacionados à modelagem de taxas de juros. Extensa e completa bibliografia. A quarta parte do livro que trata de calibração e estimação merece destaque.

Título: Modelling Fixed Income Securities and Interest Rate Options

by Robert A. Jarrow; Hardcover

avaliação:

Aborda os instrumentos de renda fixa e seus derivativos, baseado em argumentos de não-arbitragem . Desenvolve toda a sua análise em tempo discreto, via árvores binomiais. Obtém o modelo HJM quando toma o limite do tempo contínuo no capítulo 12. Trata também de derivativos e risco de crédito no capítulo 19.

Título: Hull-White on Derivatives

by Alan White, John Hull (Paperback)

avaliação:

Apesar de ser uma compilação dos artigos de Hull-White sobre derivativos em geral, quase metade dos "papers" são dedicados à renda fixa. Indicação obrigatória para o estudo de seus modelos de taxas de juros.

Título: Vasicek and Beyond

L. Hughston (ed.) n

avaliação:

Coletânea dos artigos clássicos em modelagem de taxa de juros, num só volume. Muito prático.

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Título: Numerical Methods in Economics

K. Judd

avaliação:

Livro que vem se estabelecendo como referência padrão na área. Bem organizado, claro e apresentando uma ampla e vasta seleção de material.

Título: Numerical Analysis

R. Burden & J. Faires

avaliação:

Outra clássica referência na área. Escrito de forma bastante clara, este manual é usualmente utilizado como livro-texto em cursos de Análise Numérica.

Título: Scientific Computing

M. Heath

avaliação:

Outra boa referencia na área. Livro-texto de uso difundido nas universidades americanas, que apresenta uma visão geral do assunto sem perda de profundidade e rigor matemático.

Título: Pricing Financial Instruments - The Finite Difference Method

D. Tavella & C. Randall

avaliação:

Um dos poucos livros em Métodos de Diferenças Finitas aplicados em Derivativos. As EDP´s de apreçamento são construídas e resolvidas como ilustração dos métodos.

Título: Monte Carlo

G. Fishman

avaliação:

Talvez a mais completa obra em Métodos de Monte Carlo. Escrito com todo rigor matemático, não as dispensando provas e demonstrações necessárias, este livro contém dezenas de algoritmos e aplicações.

Título: Simulation & the Monte Carlo Method

R. Rubinstein

avaliação:

Ótima referência na área. Claro e com notação simples, este livro, bastante popular, pode servir de introdução a Simulações e Monte Carlo.

Título: Numerical Methods in Finance

P. Brandimarte

avaliação:

Alia clareza, objetividade e riqueza temática num só volume. Com MATLAB, o autor desenvolve e ilustra aplicações em Derivativos.

Título: Modelling Financial Derivatives With Mathematica (Includes CD-ROM)

by William T. Shaw

avaliação:

Conhecida referência dos analistas quantitativos do mercado. Explora com Mathematica um vasto material em modelagem de Derivativos. Contém várias implementações originais.

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Título: Modelling Stock Market Volatility

P. Rossi (ed.)

avaliação:

Excelente coletânea de artigos sobre modelagem e estimação de volatilidade. Contém célebres artigos de autores do calibre de Nelson, Aït-Sahalia, Engle, Bollerslev, Hansen, Scheinkman entre outros. Preciosidade.

Título: The Econometrics of Financial Markets

J. Campbell, A. Lo & A. MacKinley

avaliação:

Clássico manual de Econometria Financeira. Livro atual de grande amplitude temática, dotado de um estilo exposição claro e objetivo. Ótima obra de consulta e referência.

Título: Volatility & Correlation

R. Rebonato

avaliação:

Livro com raro foco e dedicação aos temas da volatilidade aplicados ao apreçamento de derivativos. Material original e atual, normalmente encontrado somente em artigos. Tratamento detalhado do "smile" de volatilidade nos preços das opções. .

Título: Financial Econometrics

J. Gourieroux & J. Jasiak

avaliação:

Livro atual com boa seleção de material destinado a alunos de doutorado nas áreas afins. Contém alguns capítulos pouco usuais: Modelagem de Informação de Alta Freqüência, Índices de Mercado e Administração de Riscos Extremos.

Título: Market Models

C. Alexander

avaliação:

Excelente referência na área e uma das melhores do mercado. Exposição do material feita de forma extremamente clara, focada nas implementações práticas e resultados.

Título: ARCH

R. Engle (ed.)

avaliação:

Seleção de artigos que marcaram época em modelos ARCH, suas variações , extensões e aplicações.

Título: Time Series Analysis

J. Hamilton

avaliação:

Referência padrão na área e notadamente um dos melhores livros disponíveis em séries de tempo. Detalhado, com uma vasta seleção de material, bem organizado e claro. Adotado por inúmeras universidades no exterior.

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Título: The Theory of Stochastic Processes

D. Cox & H. Miller

avaliação:

Grande clássico em Processos Estocásticos. Sua grande arma reside na clareza de sua exposição, na fácil notação utilizada e no caráter fluído e intuitivo de suas demonstrações. Seu tratamento das equações de Kolmogorov é um deleite para o leitor.

Título: Stochastic Differential Equations

B. Oksendal

avaliação:

Referência clássica para cursos de cálculo estocástico em nível de pós-graduação. Matematicamente preciso e rigoroso, desenvolve toda a teoria de integração estocástica bem como as conexões com a teoria de equações diferenciais parciais. No capítulo 11 apresenta uma breve introdução à programação dinâmica estocástica, uma raridade para estudantes de finanças em tempo contínuo.

Título: Stochastic Processes

S. Ross

avaliação:

Autor conhecido por seu estilo preciso, direto e conciso, com vários clássicos livros publicados na área. Excelente escolha de material coberto. Capítulo sobre Movimento Browniano é um dos melhores introduções ao tema.

Título: Brownian Motion & Stochastic Calculus

I. Karatzas & S. Shreve

avaliação:

Um texto matematicamente rigoroso e sofisticado, recomendado para leitores com uma formação matemática mais sólida. Trata das conexões entre processos de difusão e equações diferenciais parciais de uma maneira completa e rigorosa, com diversos exemplos e ilustrações.

Título: Stochastic Calculus & Financial Applications

M. Steele

avaliação:

Excelente (e rara) introdução ao Cálculo Estocástico orientado às aplicações financeiras. Livro muito bem escrito, que tem sua origem nos cursos de Cálculo Estocástico ministrados pelo autor na Wharton School. Bom material selecionado de leitura fácil e direta.

Título: Introduction to Stochastic Calculus with Applications

F. Klebaner

avaliação:

Talvez a melhor porta de entrada a este exigente tema. Clareza de estilo e objetividade fazem deste manual uma preciosidade, tendo em vista a diversidade e riqueza de tópicos cobertos pelo autor.

Título: Stochastic Methods in Economics & Finance

A. Malliaris & W. Brock

avaliação:

Um clássico na área. Obra repleta de aplicações e escrita de forma direta visando primariamente uma audiência de usuários em economia e finanças.

Título: A First Course in Stochastic Processes

S. Karlin & H. Taylor

avaliação:

Este volume juntamente com a obra que a segue, A Second Course in Stochastic Processes, formam talvez a maior coleção de tópicos na área. Escritos de forma bastante acessível, com uma argumentação direta, estes volumes transformaram-se em excelentes manuais de referência e consulta.

Título: A Second Course in Stochastic Processes

S. Karlin & H. Taylor

avaliação:

Ver comentário acima referente a "First Course in Stochastic Processes".

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Título: Linear Programming & Network Flows

M. Bazaraa, J. Jarvis & H. Sherali

avaliação:

Referência padrão no assunto. Rigoroso, porém dotado de notação clara e argumentação objetiva. Material rico e bem organizado.

Título: Nonlinear Programming

M. Bazaraa, H. Sherali & C. Shetty

avaliação:

Outro livro deste renomado grupo de autores que se estabelece como referência clássica na área. Segue o padrão do seu outro livro em Programação Linear.

Título: The Mathematics of Nonlinear Programming

A. Peressini, F. Sullivan & J. Uhl

avaliação:

Boa introdução à Programação Não-Linear. Livro de estilo fluído e notação clara. Bons exemplos nas aplicações .

Título: Optimal Control Theory & Static
Optimization in Economics

D. Léonard & N. Long

avaliação:

Uma interessante introdução a Teoria do Controle Ótimo. Livro de fácil leitura, totalmente integrado, que inicia com as formulações mais simples e avança para os temas mais avançados de forma indolor .

Título: Optimization by Vector Space Methods

D. Luenberger

avaliação:

Grande clássico na área. Este livro utiliza análise funcional aplicada aos problemas de otimização. Os primeiros capítulos oferecem uma das mais suaves introduções à análise funcional existente no mercado. Principais tópicos de otimização são tratados com maestria e "finesse" matemática ímpar.

Título: Dynamic Programming & Optimal Control

D. Bertsekas

avaliação:

Rara referência unânime no assunto. Este manual de dois volumes escrito por este renomado especialista em Programação Dinâmica do MIT é adotado como livro-texto por inúmeras universidades no exterior. Ampla cobertura de tópicos com excelentes exemplos e apêndices.

Título:Optimization in Economic Theory

A. Dixit

avaliação:

Pequeno manual contendo uma das mais acessíveis introduções ao tema.

Título:Mathematical Optimization & Economic Theory

M. Intriligator

avaliação:

Referência padrão entre os economistas. Ilustra aplicações de um vasto instrumental de otimização em problemas clássicos da Teoria Econômica. Estilo claro com boa seleção de material.

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Título:Theory of Financial Decision Making

J. Ingersoll

avaliação:

Grande clássico em Teoria de Finanças. Seus manuscritos (notas de aula) circulavam entre os departamentos de finanças das escolas americanas nos anos 80, muito antes da publicação do livro. Alguns de seus tópicos, representam o que há de melhor na literatura financeira. Livro dotado de um estilo preciso aliado a uma notável elegância matemática.

Título: Foundations for Financial Economics

C. Huang & R. Litzenberger

avaliação:

Outra clássica e muito utilizada referência na área. Ótimo livro, escrito de forma clara, que faz uso de conceitos e métodos firmemente lastreados na teoria econômica.

Título: Continuous-Time Finance

R. Merton

avaliação:

Este livro é uma coletânea dos artigos originais publicados pelo pai das finanças em tempo contínuo. Indispensável para qualquer estudante de pós-graduação em finanças. Seu denso estilo pode desestimular alguns leitores, porém a profundidade de como os conceitos econômicos são apresentados pelo autor (agraciado com o prêmio Nobel de economia de 1997), mais que compensa qualquer esforço. O capítulo 15, que trata da ICAPM, é um dos pontos altos do livro, contendo vários comentários originais.

Título: Dynamic Asset Pricing Theory

D. Duffie

avaliação:

Até a recente data, o livro de Darrel Duffie continua sendo a referência padrão para a teoria de apreçamento de ativos financeiros para cursos de modelagem matemática em finanças no mundo inteiro. Matematicamente preciso e sofisticado, o livro procura o tempo todo lastrear os resultados matemáticos em três princípios econômicos, progressivamente mais restritivos, a saber, de não-arbitragem, otimalidade de um único agente e equilíbrio geral. Ao final de cada capítulo, o leitor encontra uma secção com notas bibliográficas versando sobre o histórico das contribuições. A última edição do livro, a terceira, apresenta algumas novidades, como o capítulo 11 sobre finanças empresariais e risco de crédito.

Título: Asset Pricing

J. Cochrane

avaliação:

O livro publicado pela Princeton University Press apresenta a versão definitiva das notas de aula que circulavam pela internet há algum tempo. De leitura agradável, trata as questões fundamentais em finanças através de uma abordagem unificada centrada em fatores de desconto estocásticos. Seu tratamento das teorias de apreçamento por não-arbitragem é bastante feliz, com uma extensa interpretação geométrica e econômica em termos de taxas de substituição marginais intertemporais.

Título: Financial Theory & Corporate Policy

F. Weston & T. Copeland

avaliação:

Se tivéssemos que escolher um só livro de introdução à Teoria de Finanças, este livro, escrito por esta formidável dupla de professores da UCLA, seria talvez nossa escolha. A primeira parte é dedicada à Teoria de Carteiras e Opções. Destaque para os capítulos 4,5,6 e 7. As Finanças Corporativas compõe a Segunda Parte. Menção especial para os exercícios de cada capítulo .

Título: Modern Portfolio Theory & Investment Analysis

E. Elton & M. Gruber

avaliação:

Outra obra introdutória, bastante popular nos cursos de finanças em geral. Amplo espectro temático, exposto através de um estilo bem claro de leitura fácil e direta. Poupa o leitor de algumas provas e demonstrações mais trabalhosas.

Título: Investments

W. Sharpe et Al.

avaliação:

Outra clássica referência para os que querem começar na área. Obra repleta de gráficos e tabelas que facilitam o entendimento dos conceitos financeiros que permeiam o livro. Leitura fácil que não apresenta grandes desafios para leitor.

Título: Theoretical Foundations of Corporate Finance

João A. de Matos

avaliação:

Uma das poucas obras totalmente dedicadas à Teoria das Finanças Corporativas. Escrito de forma clara e inteligente, o livro possui um amplo espectro temático, condensando de forma rigorosa os principais desenvolvimentos teóricos da área.

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Título: Risk Analysis: A Quantitative Guide

by David Vose; Hardcover

avaliação:

Um dos poucos livros de risco que conseguem fugir do lugar comum que predomina na área. Baseado em Métodos de Monte Carlo, o autor expõem de forma ordenada os passos necessários para a construção e implementação de modelos de análise de risco. Original, claro e objetivo.

Título: Risk Management

M. Crouhy, R. Mark & D. Galai

avaliação:

Um dos melhores manuais de Administração de Risco. Escrito por autores renomados no meio financeiro, este livro oferece uma boa síntese dos tópicos clássicos na área.

Título: Beyond Value at Risk

K.Dowd

avaliação:

Outra boa síntese para VaR e seus derivados. Mais indicado para iniciantes, tem estilo direto sem muitas derivações matemáticas.

Título: Credit Risk: Modeling, Valuation & Hedging

T. Bielecki & M. Rutkowski

avaliação:

Talvez o único livro na área totalmente focado à modelagem matemática dos problemas de Risco de Crédito. O livro ostenta um rigoroso formalismo matemático, não dispensando o leitor das usuais provas de teoremas e lemas. Consegue cobrir uma vasta gama de modelos, apresentando uma ampla síntese do tema.

Título: Advanced Credit Risk Analysis

D. Cossin & H. Pirotte

avaliação:

Um dos melhores livros em Risco de Crédito, contendo uma excelente seleção de tópicos dispostos nas sete partes do texto. Oferece alguns capítulos bem interessantes, como o que inclui a análise de risco de crédito com colateral, entre vários outros.